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Data documento: 15-07-2015

 

How revised bank capital requirements have affected lending: Commission consults  
Requisiti patrimoniali delle banche rivisti: quale impatto sui prestiti? La Commissione avvia una consultazione

In the wake of the financial crisis the EU, like many other jurisdictions, introduced stricter rules on capital requirements for banks.
In risposta alla crisi finanziaria l’UE, come molte altre giurisdizioni, ha introdotto norme più severe sui requisiti patrimoniali delle banche.

Today the Commission is starting a consultation on how some of those rules have worked in practice – for example, whether they have affected lending to small businesses and financing of infrastructure projects.
Oggi la Commissione avvia una consultazione sugli effetti pratici di alcune di queste norme, per sapere, ad esempio, se hanno inciso sui prestiti alle piccole imprese e sul finanziamento di progetti infrastrutturali.

During the legislative process leading to the adoption of the new capital requirements, the EU legislator tasked the Commission to examine these matters.
Nel corso dell’iter legislativo che ha portato all’adozione dei nuovi requisiti patrimoniali il legislatore UE ha affidato alla Commissione il compito di esaminare questi aspetti.

Jonathan Hill, EU Commissioner for Financial Stability, Financial Services and Capital Markets Union, will launch the consultation tonight at the UK leg of the “Investment Roadshow”, promoting the EU’s €315 billion Investment Plan (IP/14/2128):
Jonathan Hill, Commissario europeo per la Stabilità finanziaria, i servizi finanziari e l’Unione dei mercati dei capitali, darà avvio alla consultazione stasera, in occasione della tappa britannica della campagna di comunicazione itinerante per promuovere il piano di investimenti dell’UE di 315 miliardi di euro (IP/14/2128):

>>>  “Bank funding is and will remain central to our economy;
“Il finanziamento bancario è fondamentale per la nostra economia e tale resterà;

whether it is lending to small businesses, or long-term investment in infrastructure.
sia per i prestiti alle piccole imprese che per i finanziamenti degli investimenti infrastrutturali a lungo termine.

The Capital Requirements Regulation and Directive have restored resilience, stability, and trust in the European banking sector.
Il regolamento e la direttiva sui requisiti patrimoniali hanno ridato resilienza e stabilità alle banche europee, ripristinando la fiducia nel settore.

These are vitally important objectives which the legislation has helped to achieve—but it is right to ask whether the rules have unintended consequences.
Sono questi obiettivi di importanza vitale, che la normativa ha contribuito a realizzare. È però giusto chiedersi se le norme non abbiano avuto effetti indesiderati.

This is part of our commitment to Better Regulation, and helps us strike the best possible balance between managing risk and enabling growth.”
Alla domanda dobbiamo rispondere anche nel quadro del nostro impegno a favore di una migliore regolamentazione, e per trovare il miglior equilibrio possibile tra la gestione del rischio e la promozione della crescita.”

Capital Requirements for banks are set out in the Capital Requirements Regulation (CRR) and Capital Requirements Directive (CRDIV).
I requisiti patrimoniali delle banche sono stabiliti dal regolamento (CRR) e dalla direttiva (CRD IV) sui requisiti patrimoniali.

While stronger capital requirements are needed to ensure the resilience and sustainability of the banking sector, the Regulation obliges the Commission to report on their impact on loans to people, small businesses and long-term financing in infrastructure.
Il regolamento, pur prevedendo requisiti patrimoniali più severi per assicurare la resilienza e la sostenibilità del settore bancario, impone alla Commissione di riferire in merito al loro impatto sui prestiti alle persone fisiche e alle piccole imprese e sul finanziamento a lungo termine delle infrastrutture.

Questions the consultation is seeking to answer include:
Tra le domande alle quali la consultazione cerca di rispondere rientrano:

– To what extent have CRR and CRDIV affected the level of capital held by banks?
– in che misura il CRR e la CRD IV hanno inciso sul livello del capitale detenuto dalle banche?

– Are all the new requirements under all circumstances proportionate to the risks they were meant to address?
– I nuovi requisiti sono tutti, e in tutte le circostanze, proporzionati ai rischi cui dovevano far fronte?

– What impact are the rules having on lending to smaller businesses, and to infrastructure projects?
– Quale impatto stanno avendo queste norme sui prestiti alle imprese più piccole e sui finanziamenti dei progetti infrastrutturali?

– Could some of the rules be simplified or differentiated by risk or size, without compromising on their objectives of financial soundness and stability of banks?
– Alcune delle norme potrebbero essere semplificate o differenziate per rischio o dimensioni senza compromettere gli obiettivi da esse perseguiti di solidità e stabilità delle banche?

Today’s public consultation seeks the broadest possible range of views from the financial services industry and other stakeholders.
La consultazione pubblica annunciata oggi mira a raccogliere il più ampio ventaglio possibile di opinioni del settore dei servizi finanziari e delle altre parti interessate.

All interested parties are encouraged to complete the questionnaire, which will help the Commission provide its report.
Tutte le parti interessate sono invitate a compilare il questionario, che aiuterà la Commissione a elaborare la sua relazione.

As a follow-up, the Commission will publish a feedback report and organise a public hearing later this year, paving the way for the Commission’s final report in 2016.
Successivamente la Commissione pubblicherà una relazione sull’esito della consultazione e organizzerà un’audizione pubblica più tardi nel corso dell’anno, aprendo la strada alla stesura definitiva della relazione nel 2016.

Future Commission actions, if any, will aim to safeguard the resilience of the banking system while taking into account the overarching objective of supporting jobs and growth in the EU.
Le eventuali iniziative future della Commissione mireranno a salvaguardare la resilienza del sistema bancario, tenendo conto anche dell’obiettivo generale di sostenere l’occupazione e la crescita nell’UE.

In addition to supporting the Commission in its reporting obligations, the consultation is also in line with the Commission’s focus on jobs, growth and investment as set out in the President’s Political Guidelines;
Oltre a consentire alla Commissione di rispettare l’obbligo cui è tenuta di presentare la relazione, la consultazione è anche in linea con la speciale attenzione che la Commissione dedica all’occupazione, alla crescita e agli investimenti, come indicato negli orientamenti politici del Presidente;

with the EU’s Investment Plan (IP/14/2128), which aims to improve the environment for investment in Europe, including in particular as regards SME and infrastructure projects;
con il piano di investimenti dell’UE (IP/14/2128), che mira a migliorare il clima per gli investimenti in Europa, in particolare per quanto riguarda le PMI e i progetti infrastrutturali;

and with the Commission’s commitment to Better Regulation (IP/15/4988), so that EU legislation does what it is intended to do, avoiding any unnecessary burden.
e con l’impegno della Commissione per il miglioramento della regolamentazione (IP/15/4988), per fare in modo che la normativa dell’UE consenta di realizzare gli obiettivi per cui è stata adottata, senza imporre oneri ingiustificati.

Background
Contesto

The CRR and CRD IV set out a more prudent definition of eligible capital and require higher minimum regulatory capital in all EU banks, ensuring that the capital that banks need to hold adequately reflects the risks they take.
Il CRR e la CRD IV danno una definizione più prudente di capitale ammissibile e impongono a tutte le banche dell’UE requisiti patrimoniali minimi regolamentari più elevati, assicurando in tal modo che il capitale che le banche devono detenere rifletta adeguatamente i rischi da esse assunti.

In addition, supervisors and macroprudential authorities may apply additional prudential requirements to institutions within their supervisory scope.
Inoltre, le autorità di vigilanza e le autorità macroprudenziali possono imporre agli enti ulteriori requisiti prudenziali nel quadro delle loro competenze di vigilanza.

The CRR also introduces a so-called ‘SME supporting factor’ which reduces the amount of capital required for SME loans relative to other loan categories—facilitating lending to SMEs, given the important role these companies play in the European economy.
Il CRR introduce inoltre il cosiddetto “fattore di sostegno alle PMI”, che riduce l’importo del capitale richiesto per i prestiti alle PMI rispetto ad altre categorie di prestiti, facilitando in tal modo i prestiti alle PMI, in considerazione del ruolo importante che esse hanno nell’economia europea.

The consultation aims to gather views and evidence in the light of the following reporting requirements for the Commission to the European Parliament and the Council set out in the CRR:
La consultazione mira a raccogliere pareri e contributi per rispettare successivamente l’obbligo di relazione al Parlamento europeo e al Consiglio imposto alla Commissione dal CRR:

– Article 505 requires a report on the appropriateness of the CRR requirements in light of the need to ensure adequate levels of funding for all forms of long-term financing for the economy, including critical infrastructure projects;
– l’articolo 505 impone una relazione sull’appropriatezza degli obblighi del CRR alla luce della necessità di assicurare livelli adeguati di finanziamento per tutte le forme di finanziamento a lungo termine dell’economia, compresi progetti infrastrutturali critici;

– Article 516 requires a report on the impact of the CRR on the encouragement of long-term investments in growth-promoting infrastructure;
– l’articolo 516 impone una relazione sull’impatto del CRR sullo stimolo agli investimenti a lungo termine nell’infrastruttura a favore della promozione della crescita;

– Article 501 requires a report on the impact of the CRR own funds requirements on lending to SMEs and natural persons.
– l’articolo 501 impone una relazione sull’impatto dei requisiti patrimoniali stabiliti dal CRR sui prestiti alle PMI e alle persone fisiche.

Key milestones:
Tappe fondamentali

Launch of the review
Avvio del riesame

15 July 2015
15 luglio 2015

Close of the public consultation
Chiusura della consultazione pubblica

7 October 2015
7 ottobre 2015